Le trading de CFD est-il légal dans l'UE ?

Les CFD sont légaux dans de nombreux pays de l'Union européenne (UE), mais pas dans tous. Ils sont fortement réglementés par les autorités nationales compétentes dans chaque État membre de l'UE, et soumis à des restrictions strictes suite aux mesures d'intervention de l'AEMF (Autorité européenne des marchés financiers) pour les clients de détail adoptées le 1er août 2018.

Zoom sur les mesures d'intervention de l'AEMF

Les mesures adoptées par l'AEMF en ce qui concerne les CFD comprennent « une restriction sur la commercialisation, la distribution ou la vente de CFD aux investisseurs de détail ». Cette restriction consiste en des limites d'effet de levier sur les positions ouvertes, une règle de clôture de la marge par compte, une protection du solde négatif par compte, l'interdiction d'utilisation d'incitations par un fournisseur de CFD et un avertissement de risque spécifique à l'entreprise délivré d'une manière standardisée."

En outre, les « mesures d'intervention sur les produits adoptées par l'AEMF en vertu de l'article 40 du règlement sur les marchés financiers comprenaient :

1. Des limites de l'effet de levier sur l'ouverture d'une position par un client de détail de 30:1 à 2:1, qui varient en fonction de la volatilité du sous-jacent :

• 30:1 pour les paires de devises majeures ;
• 20:1 pour les paires de devises non majeures, l'or et les principaux indices ;
• 10:1 pour les matières premières autres que l'or et les indices boursiers non majeurs ;
• 5:1 pour les actions individuelles et autres valeurs de référence ;
• 2:1 pour les crypto-devises ;

• Une règle de clôture de la marge par compte. Cette mesure uniformisera le pourcentage de marge (à 50 % de la marge minimale requise) auquel les fournisseurs sont tenus de clôturer les CFD ouverts d'un ou de plusieurs clients de détail ;

• Une protection contre les soldes négatifs par compte. Il en résultera une limite globale garantie pour les pertes subies par les clients de détail ;

• Une restriction des incitations offertes pour trader les CFD ; et

• Un avertissement standardisé sur les risques, y compris le pourcentage de pertes sur les comptes des investisseurs particuliers d'un fournisseur de CFD ».

Malgré le cadre réglementaire strict qui existe, le trading de CFD reste populaire dans les pays de l'UE où il est autorisé. Voyons pourquoi.

Quel est l'intérêt du trading sur CFD ?

1. De nature spéculative

Un contrat de différence est un instrument financier spéculatif. Il s'agit d'un accord conclu entre un courtier et un trader, permettant à ce dernier de spéculer sur l'évolution du prix de l'actif sous-jacent. Le trader ne devient pas propriétaire de l'actif. Au lieu de cela, il ou elle tente simplement de tirer profit de l'évolution de son prix. Cela présente certains avantages, comme le fait de ne pas avoir à se préoccuper des coûts de propriété tels que le stockage, l'assurance ou la maintenance.

2. Position longue ou courte

En outre, le trader CFD spécule également sur la hausse et la baisse des marchés, ce qui lui permet de décider s'il doit adopter une position longue ou courte. Mais qu'est-ce que cela signifie en pratique ?

Prendre une position longue

• Lorsqu'un trader opte pour une position longue sur un CFD, il achète généralement un accord en prévision d'une hausse du prix de l'actif sous-jacent.
• Si le prix de l'actif augmente, le trader vend généralement le CFD à un prix plus élevé, réalisant ainsi des gains sur la différence de prix.

Prendre une position courte :

• Dans le cas d'une position courte, le CFD est généralement vendu dans l'attente d'une baisse du prix de l'actif sous-jacent.
• Si le prix de l'actif diminue effectivement, le CFD peut être racheté à un prix inférieur, avec un bénéfice sur la différence de prix.

3. Liquidité élevée

Les CFD sont réputés pour leur grande liquidité.

Cela signifie qu'ils peuvent souvent être négociés rapidement et facilement, avec un spread étroit et un glissement minimal. C'est un atout pour les traders à court terme qui dépendent d'une exécution rapide des transactions et de spreads serrés pour maximiser leur rentabilité. Toutefois, si les CFD offrent ce niveau de liquidité, il n'en va pas de même pour leurs actifs sous-jacents (matières premières, paires de devises, actions, métaux, indices, etc.)

Les traders doivent être attentifs à la liquidité des CFD et des actifs sous-jacents afin de préserver leur capital et d'atténuer les risques plus efficacement. 

4. Instruments financiers à fort effet de levier

Les traders de CFD sont réputés pour utiliser l'effet de levier dans le cadre du trading de CFD. Le trader peut ainsi gérer des positions plus importantes avec un capital plus réduit.

En conséquence, les bénéfices peuvent être considérablement amplifiés. Cependant, l'effet de levier augmente également la probabilité de pertes substantielles. Les marchés sont volatils et des mouvements de prix imprévus peuvent vous faire perdre de l'argent en quelques secondes si des mesures de gestion des risques adéquates ne sont pas mises en place. Dans le cas où un appel de marge est déclenché (lorsque le compte du trader passe en dessous d'un certain seuil), le trader sera invité soit à déposer des fonds supplémentaires sur son compte, soit à clôturer les positions ouvertes afin de réduire le risque.

Si le trader échoue à remplir les conditions de l'appel de marge, le courtier peut prendre les mesures nécessaires pour clôturer automatiquement les positions ouvertes afin de limiter la perte potentielle en capital.

5. Diversification du portefeuille

Le trading de CFD est souvent utilisé par les traders comme un moyen de diversifier leur portefeuille. Les CFD permettent à un trader de s'aventurer sur différents marchés (par exemple, le forex, les métaux, les actions, etc.) et d'effectuer diverses transactions. En diversifiant son portefeuille, c'est-à-dire en investissant dans plusieurs actifs différents plutôt que dans un seul, le risque de perdre tout son capital est réduit car celui-ci est réparti entre différents actifs financiers.

Gestion des risques

L'un des éléments les plus importants du trading sur CFD est la mise en place d'un plan de gestion des risques efficace. Un plan de gestion des risques vous aidera à mieux gérer les défis associés au trading des CFD, mentionnés ici. Comme nous l'avons déjà dit, les CFD sont des instruments à fort effet de levier, ce qui entraîne une volatilité accrue et un risque exponentiel de perte de votre capital. Que faire alors pour protéger votre argent ?

Ne trader qu'avec l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Ne puisez pas dans l'épargne ou les fonds qui ont été mis de côté pour des objectifs de vie importants (par exemple, l'achat d'une maison, la constitution d'un fonds de pension ou l'inscription à l'université). D'un point de vue plus pratique, veillez à adopter des outils de gestion des risques efficaces, tels que les ordres stop-loss et take-profit, qui permettent de limiter les pertes de trading potentielles de manière automatisée.

Choisir un courtier en CFD

Le choix d'un courtier CFD est très important. Cela nécessite des recherches approfondies et votre décision finale doit être fondée sur plusieurs facteurs essentiels, comme indiqué ci-dessous :

Le courtier est-il réglementé ?

• Il est extrêmement important de trader avec un courtier régulé par une autorité financière ou gouvernementale compétente. Cela offre un sentiment de sécurité dans la mesure où le courtier est tenu de respecter des réglementations strictes.

Un large éventail de marchés financiers

• Le courtier offre-t-il un accès à un large éventail de marchés financiers ? Si vous cherchez à diversifier votre portefeuille, pensez à choisir un courtier qui permet de trader des CFD sur actions, matières premières, indices, etc.

Comptes de négociation

• Renseignez-vous sur les comptes de trading offerts par le courtier et vérifiez s'ils correspondent à vos objectifs de trading, à votre budget, à votre niveau d'expertise, à votre tolérance au risque et à vos besoins.

Type de spreads

• Déterminez le type de spreads proposés par le courtier. Il s'agit essentiellement du coût du trading et de la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur.

Effet de levier

• Comprenez l'effet de levier offert par le courtier et assurez-vous que vous êtes à l'aise avec les niveaux proposés. Rappelez-vous que l'effet de levier peut amplifier les profits ET les pertes, et qu'il est donc essentiel de faire preuve de prudence lorsque vous l'utilisez.

Réputation du courtier

• Étudiez la réputation du courtier en lisant les avis et les témoignages. Écoutez les commentaires d'autres traders réputés pour garantir l'objectivité.

Plate-forme de négociation

• Renseignez-vous sur la plateforme de trading offerte par le courtier. En fait, envisagez d'ouvrir un compte de trading démo avec le courtier pour avoir une meilleure idée de l'expérience de trading. Évaluez ses caractéristiques, ses outils, ses fonctionnalités et sa convivialité. Vérifiez également s'il est accessible sur plusieurs dispositifs pour plus de souplesse et de commodité.

Ressources pédagogiques

• Regardez quelles sont les ressources pédagogiques proposées par le courtier pour renforcer vos compétences et votre expertise en matière de trading.
• De nombreuses connaissances peuvent être acquises grâce à des ressources de qualité telles que des livres, des guides électroniques, des blogs, des vidéos, des podcasts, des webinaires, des séminaires et même la télévision en direct, lorsqu'elle est disponible. Un bon courtier s'efforcera de vous fournir un maximum d'informations, de conseils et de perspectives sur le trading des CFD en combinant ces éléments, afin d'optimiser vos résultats du trading.

Soutien à la clientèle du courtier

• L'équipe de support à la clientèle d'un courtier est un autre élément important à prendre en compte. Vous souhaitez avoir accès à des experts perspicaces qui peuvent vous aider à répondre à toutes vos questions. Testez la disponibilité de l'équipe de votre courtier préféré, déterminez dans quelle mesure ils sont en mesure de vous aider et s'ils sont faciles à joindre.

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