Le trading d'instruments financiers est un événement dont l'issue est binaire : le prix d'un actif ne peut qu'augmenter ou diminuer - si vous achetez, vous réalisez un bénéfice et si vous vendez, vous subissez une perte. Étant donné que les cours des actions n'ont pas de préférence entre la hausse et la baisse, on devrait logiquement s'attendre à un ratio gains/pertes presque égal parmi les traders, même s'ils négocient tous au hasard sans analyser les marchés. Toutefois, si l'on examine les chiffres réels, on constate que près de 90 % des personnes perdent de l'argent en négociant des CFD. Examinons les raisons de cette situation.
Spread
Le spread est le point de départ le plus évident pour expliquer pourquoi les traders qui perdent de l'argent sont plus nombreux que ceux qui en gagnent.
Le spread est nécessaire pour que les courtiers puissent générer des revenus. Pensez au spread comme si vous commenciez une course avec un handicap de quelques mètres. Pour gagner, vous devrez toujours regagner du terrain. En pratique, cela signifie que toutes les transactions s'ouvrent à un prix inférieur à leur cotation d'achat et à un prix supérieur à leur cotation de vente. En d'autres termes, si vous ouvrez et fermez immédiatement une transaction, vous subissez une perte.
Par conséquent, si les traders ont autant de transactions gagnantes que de transactions perdantes, ils n'atteindront pas le seuil de rentabilité. Il est important de comprendre cela. Dans le pourcentage de traders gagnants par rapport aux traders perdants, il y a également une perte sèche qui revient au courtier. Pour surmonter le problème du spread, les traders ont besoin d'une approche plus sophistiquée que le simple jeu de pile ou face.
Si le spread était le seul facteur influençant le ratio gagnant/perdant, on pourrait s'attendre à ce que la différence soit du même ordre que le spread moyen. Or, le spread sur les principales paires de devises ne dépasse pas en moyenne 2 pips, soit 0,2 %. Cela ne peut donc pas expliquer à lui seul 90 % des pertes subies par les traders de CFD. Bien sûr, les paires de devises principales ont les spreads les plus faibles, mais même ainsi, le spread sur les paires mineures et exotiques n'est pas multiplié par deux, sans compter que ces actifs sont échangés beaucoup moins fréquemment. Par conséquent, l'histoire ne se résume pas au seul écart de taux.
Les commissions
Les commissions sont similaires au spread en ce sens qu'elles prélèvent elles aussi une partie du montant de toutes les transactions. Les courtiers déterminent généralement le niveau des commissions en fonction de l'actif. Il peut s'agir d'un montant de 10 $ par lot, par exemple.
Certains courtiers préfèrent appliquer des commissions au lieu du spread, tandis que d'autres utilisent le spread au lieu de la commission, et de nombreux courtiers utilisent les deux. Ce que les commissions ont en commun avec le spread, c'est qu'elles représentent une petite perte par rapport à la valeur de la transaction. En d'autres termes, les commissions, même associées au spread, n'expliquent pas pourquoi 90 % des personnes perdent de l'argent en négociant des CFD.s.
Effet de levier excessif
L'effet de levier permet aux traders d'ouvrir des positions plus importantes sans avoir besoin de la totalité du capital. Cela augmente le volume potentiel des transactions, ce qui signifie que les traders peuvent investir moins pour obtenir des rendements similaires ou investir le même montant pour gagner plus. Toutefois, le potentiel de gains plus élevés s'accompagne d'un risque de pertes plus importantes. L'augmentation de la taille des lots entraîne des fluctuations plus importantes des capitaux propres, ce qui peut prendre les traders novices au dépourvu.
L'utilisation abusive de l'effet de levier est difficile à quantifier numériquement. Il n'y a rien de mal à profiter d'un effet de levier élevé pour diversifier son portefeuille tout en maintenant un niveau de marge sain. Cependant, trop souvent, les traders débutants utilisent mal l'effet de levier en n'ouvrant qu'une poignée de positions trop importantes par rapport à leur solde, ce qui, en cas d'échec, anéantit leurs comptes. De nombreux débutants se concentrent trop sur le plaisir de minimiser les exigences de marge plutôt que de garder une perspective sur la valeur totale de leurs transactions, ce qui entraîne des pertes inattendues, d'autant plus que l'effet de levier se répercute également sur les spreads.
L'utilisation abusive de l'effet de levier : Une erreur courante des traders débutants
La sous-estimation de l'effet de levier sur le spread est probablement la principale erreur commise par les traders débutants. Un nouveau trader peut constater qu'il dispose d'une marge suffisante pour ouvrir une position à l'aide de l'effet de levier, mais il ne tiendra pas compte de la perte initiale que subissent toutes les positions à l'ouverture en raison du spread. En d'autres termes, avant d'ouvrir une position, un trader doit non seulement s'assurer qu'il dispose d'une marge suffisante, mais il doit également être conscient de la quantité de marge libre qui sera absorbée par le spread.
Ce point est particulièrement important pour les instruments volatils et à forte marge, ou même pour les instruments « normaux » à proximité des heures d'ouverture et de fermeture du marché, lorsque les marges s'élargissent. Il n'est pas rare qu'une transaction soit interrompue dans la seconde qui suit l'ouverture, car la perte de marge est supérieure à la marge libre.
En résumé, l'utilisation abusive de l'effet de levier par manque d'expérience explique pourquoi de nombreux débutants perdent de l'argent en négociant des CFD.
Négociation non informée
En fin de compte, c'est en prenant des décisions éclairées que les meilleurs traders se distinguent. On peut trouver le meilleur courtier avec les spreads les plus serrés et les commissions les plus basses, et apprendre à éviter les pièges du surendettement. Cependant, si l'on ne sait pas comment interpréter et prédire la dynamique du marché, le trading restera un jeu de devinettes, bien que plus instruit.
Ne pas commettre d'erreurs de débutant est une chose. Mais pour réaliser des bénéfices à long terme, l'éducation et la connaissance resteront toujours la clé d'une négociation réussie. La plupart des gens perdent de l'argent en négociant des CFD car l'apprentissage demande un engagement et une discipline que seules les personnes les plus dévouées possèdent. Un trader averti qui négocie dans des conditions défavorables a plus de chances d'obtenir de meilleurs résultats qu'un trader aléatoire, même si ce dernier négocie avec la meilleure société de courtage.
Le manque de connaissances en matière de négociation sera donc toujours le principal facteur expliquant pourquoi tant de personnes perdent de l'argent avec les CFD.
Abandonner dès le premier obstacle
Une personne qui a décidé de s'essayer au trading pour la première fois est sujette à des erreurs. Si l'on se souvient du scénario précédent des novices qui subissent un stop-out immédiat en raison d'une erreur de calcul du spread, ces traders peuvent rapidement conclure que le trading est une escroquerie, sans jamais comprendre pleinement l'erreur, et abandonner tout à fait. Ils ne se donneront jamais la chance de passer du statut de trader non rentable à celui de trader rentable, conservant ainsi un pool de 90 % de perdants.
Conclusion
Le trading en ligne a un coût et ce coût doit être surmonté le plus souvent si l'on veut avoir une chance de réussir. Cela n'est possible qu'en prenant des décisions en connaissance de cause, en faisant preuve de compétence et en étant conscient des enjeux. En fin de compte, cela signifie que seuls les bons traders peuvent en tirer profit.
CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ : Ces informations ne sont pas considérées comme des conseils ou des recommandations en matière d'investissement, mais plutôt comme une communication commerciale.
